글로벌 주식 리포트 브리핑(owho2h)

방산 수출 시대, 게임의 룰이 바뀐다과거엔 국내 방위산업은 내수 위주, ‘정책 수혜주’ 이미지에 머물렀지만, 이제는 글로벌 무기 수출의 핵심 주체로 급부상하고 있습니다. 특히 유럽과 중동 시장에서 한국산 무기체계에 대한 관심이 급격히 증가하면서, 방산주는 2024년 이후 강세장을 이끌고 있습니다.그 중심에 있는 두 기업이 바로 한화에어로스페이스와 현대로템입니다.하지만 단순한 ‘방산주’라는 틀에서 벗어나, 이제는 종목별 전략과 포지셔닝을 구체적으로 따져봐야 할 시점입니다.현대로템은 앞서 달렸고, 한화에어로스페이스는 반등 채비 중2024년부터 지금까지, 현대로템의 주가는 YTD 기준 +132% 상승하며 한화에어로스페이스(+106%)를 능가했습니다. 특히 폴란드로부터의 2차 K2 전차 수주 기대감이 단기 주가..

기술주도 아닌데, 40%씩 성장한다고?전력 인프라, 특히 변압기 산업이 지금처럼 뜨거운 적이 있었을까요? 그 중심에는 HD현대일렉트릭과 LS일렉트릭 같은 한국 대표 기업들이 있습니다. 투자자들은 기술주나 2차전지에서나 기대할 법한 ‘연평균 40% 이익 성장률’을 이 전통 산업에서 만나게 될지도 모릅니다.하지만 이처럼 강력한 성장 모멘텀에도 불구하고, 한국 변압기 기업들의 주가는 아직 ‘할인’ 상태입니다. 이는 단순한 오해나 소외라기보다는, 산업 구조에 대한 재해석이 필요한 시점이라는 신호입니다.전력망 업사이클은 이미 시작됐다미국은 지금 전력망 확장에 사활을 걸고 있습니다. 2030년까지 재생에너지 발전 비중을 40% 이상으로 확대하려면, 그에 걸맞은 송배전 인프라가 필수입니다. 이미 4~5년 안에 30G..

“이자 마진은 지키고, 배당은 늘린다 2025 한국 은행주의 반전 시나리오”2025년 1분기 실적 발표를 앞둔 국내 주요 은행들에 대해 시장은 조용하지만, 골드만삭스는 의미 있는 메시지를 던졌습니다. "이자 마진이 예상보다 잘 버틴다"는 것입니다. 이는 단순한 숫자 이상의 함의를 가집니다. 불확실성이 짙은 경제 환경 속에서도, 한국 은행들은 자산 성장 대신 수익성 방어라는 선택을 했고, 이는 결국 주주가치를 지켜내는 전략으로 이어지고 있습니다.이번 분석의 핵심은 세 가지로 정리할 수 있습니다.1. 순이자마진(NIM), 여전히 견고하다2024년 하반기부터 시작된 기준금리 인하에도 불구하고, 국내 은행의 총 NIS(Net Interest Spread)는 거의 줄지 않았습니다. 특히, 신규 대출에 적용되는 프..