글로벌 주식 리포트 브리핑(owho2h)

공포&탐욕지수와 나스닥 차트GREED: 전일 대비 12.2 하락한 70.1코스피 역발상 지표코스피 중기 선형회귀

최근 삼성바이오로직스가 사업을 분할해 ‘삼성에피스홀딩스’를 신설한다고 발표했습니다. 이 결정에 대해 외국인 투자자들과 일부 고객들은 “이게 단순한 사업 분리가 아니라, 삼성그룹 전체의 지배구조(지분구조) 개편의 시작일 수 있다”고 해석하고 있습니다. 과거에도 삼성전자의 자사주 매입, 삼성생명의 삼성화재 자회사 편입 등은 그룹 지배구조 변화의 신호로 여겨진 적이 있기 때문입니다.하지만 JPMorgan 등 주요 애널리스트들은 이번 분할이 단순히 사업 경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위한 것이지, 곧바로 삼성그룹 전체의 지배구조 개편으로 이어지지는 않을 것이라고 보고 있습니다. 이유는 다음과 같습니다.1. 삼성전자 시가총액이 너무 커서, 삼성물산이 삼성전자 지분을 많이 사들이는 방식으로 지배구조를 바꾸는 것은 ..

1. 현재 글로벌 증시 진단: 구조적 불안과 단기 충격이 동시 전개 중(1) 장기 국채 금리 급등 → 주식시장 압박미국 10년물 금리 4.6%, 30년물 5.1% 돌파이는 2023년 말 이후 최고치이며, 장기적으로 자산 가격에 부정적 영향을 미침.원인: 트럼프 감세안 부활 가능성 + 무디스 신용등급 강등 + 유럽·일본 금리 상승 → 글로벌 채권 매도 확대영향: 장기금리 상승은 주식 밸류에이션 하락 압력으로 작용 (PER 디스카운트), 특히 고평가된 성장주 중심으로 조정(2) 달러 약세 지속 + 해외 자금 이탈금리 상승에도 불구하고 달러는 약세 → 이는 미국 자산에 대한 외국인 수요 위축을 뜻함.국채 경매 수요 부진 → 미국 국채는 더 이상 '무위험 안전자산' 역할에서 멀어지고 있음.(3) 인플레이션 리스..

GREED: 전일 대비 14.4 하락한 68.2

최근 미국 증시는 관세 완화와 AI 테마 모멘텀을 중심으로 강한 반등세를 보였습니다. 그러나 이 랠리가 구조적 상승의 출발점인지, 아니면 일시적 반등에 불과한지는 투자자들에게 여전히 중요한 질문입니다. 1. 강제 매수의 시작점인가? (GS - Rich Privorotsky)AI 테마와 미중 협상 기대가 상승 촉매로 작용했으며, 월요일 글로벌 프라임북에서 최근 5년 내 두 번째로 큰 순매수가 발생.대부분은 숏커버에 기반한 상승 (1.6:1 비율), 미국과 유럽이 주도.방어주 및 장기채권은 가장 취약한 자산군으로 전락.현재는 기술적 강세 구간으로, 델타 중심 포지셔닝 증가와 CTA 트리거가 형성된 상태.그러나, 리스크 대비 보상은 점차 줄어들고 있어 추가 랠리를 위해선 펀더멘털 개선 필요.2. 일시적..